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《投资的60个基本》:从零开始学终身受益的理财方式

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学习投资理财可以让钱生钱,不让自己为钱工作,而是让钱为自己工作,增加财务自由的概率。

下面就一起跟着《投资的60个基本》这本书,从零开始学终身受益的理财方式。

“e租宝”就是一个典型的例子,当时平台打着“高收益低风险”的口号使得很多人上当受骗。

另外,在创新金融领域,尤其是以P2P为代表的互联网金融产品,大多数都是骗局。风险和收益匹配是最重要的原则。

在青年期,大约在20-35岁,有较大的风险承受能力,这个年龄段可以买一些高风险的资产。

在壮年期,大约在35-50岁,这时处于上有老下有小的阶段,工作不会轻易变动,承受风险能力较低。

此时应注重家庭财务流动和提高意外抗风险能力。到了老年期,大约在50岁,控制风险是首要考虑的,低风险的资产购入比较适合。

巴菲特擅长做价值投资,所以他专注于公司的基本面;索罗斯专注于全球经济的分析,在宏观方面是鼻祖;西蒙斯是数学家,他在量化方面做到了极致。

所以,如果想获得更多的财富,就需要花时间学习和研究。什么都不了解的情况下贸然去做,大概率不会有好的结果。

有这样一个新闻,说一个人20年前存了1000元,后来取出的时候变成了3000元。但是如果将这笔钱用来买房子,那么就能赚10倍以上。

所以,把钱存银行不太划算,有必要投资更高收益的资产,比如股票、大宗商品、金属衍生品等。

从2000年到2015年,深圳成指的回报是27%,上证综指是18%。如果用作存款理财,可能只有3%。

投资前,需要知道市场上的人多不多。有经验的人都知道一句话:“人多的地方不要去”,当别人在发大财的时候,其实也是危险的时候。

尤金法玛提出“有效市场假说”:在竞争充分的股票市场,一切有价值的信息已经及时反映在股价走势当中,除非市场操纵,否则投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润。

所以,当别人向你介绍一个赚钱的方法时,这时要保持警惕,问一下自己:“这么好的事情,他为什么要告诉我?”

两个4分别是指:过去一年在同类基金中排名前1/4的基金;过去2年、3年以及今年以来在同类基金中排名1/4的基金。

两个3指的是:近6个月在同类基金中排名前1/3的基金;近3个月在同类基金中排名前1/3的基金。

虽然操作有些复杂,但是这样尽可能避免了不稳定和市场热点诱惑的基金。利用这个法则,并且长期持有,才是稳健盈利之道。

在各类基金中,指数基金是长期稳赚的基金。指数基金有三类,分别是宽基指数,窄基指数,Smart Beta。

关于行业的发展,关注窄基指数。有些行业是天生就容易赚钱的,有些行业则需要在一定的周期内买入。

与民生相关的行业是天生赚钱的,比如消费行业,医药行业。需要踩点的行业,比如金融行业。

这两年疫情的爆发,使得消费行业和医药行业也很热门。对于入门基金定投的新手,先不要考虑行业指数,定投宽基指数则更稳妥。

Smart Beta是基于规则的量化方法,增加指数在某些特定风险因子上的暴露,以获得相应的收益。

这是最好的一类基金,不过需要投资人掌握一定的专业知识和逻辑,对投资人的水平要求比较高。新手需要花一定的时间去学习和实践。

比如你想在20年后准备孩子的教育基金,那么你需要攒100万。假如基金的回报率是10%,你需要每个月定投1500元。20年后你可以拿到103万。

要注意的是,计算完后要根据实际情况,决定是否每个月都拿出1500元用于定投。

比如,月收入是10000元,平均支出是5000元。那么就有2500元的闲钱。你可以将这些钱都用于定投,也可以是2000元或1500元。

关于何时定投,这里给出两个建议。一是越低点越投。在低点获取的廉价份额对最终收益的贡献最大。二是越是处于市场低位,越不能中止定投,而是要保持稳定的心态。

创业板指和上证50的收益率分别为154.80%和32.55%。股票型基金和偏股型基金更加适合基金定投。

判断卖出时机有两种方法,一是提前确定自己的理想止盈点。比如预期收益是30%,那么就要在收益达到30%时赎回。二是根据大盘来定。经历一轮牛市结束,就可以卖出止盈,开始下一轮定投。

有两种方法可以判断是否为好行业。首先,公司现金流充裕,支出少。这类的公司基本稳定盈利,不会有现金流断裂的情况。其次,行业处于成长期。公司的前景好,发展有潜力。

无形资产指的是品牌、专利等。如果一个产品被替代以后花费很大成本,那么一般不会被替代,因为转换成本太高了。

大型的超市经常会做一些打折的活动,但是小便利店却很少。这是因为大公司在成本上有优势。

这里看得是管理者的水平。可以从两个方面入手。一个是绩效。看绩效不是看工资高,而是分红。另一个是管理制度。比如是否是会让亲戚加入公司。

运用估值法可以辅助做出选择。估值法有两种,一种是绝对估值法,另一种是绝对估值法。相对估值法包括PE,PB,PEG。绝对估值法主要是现金流折现法。

当听到坏的消息时,要稳住自己的心态。如果确定自己买的是好公司,即使当下的情况不容乐观,也要相信长期主义,不受短暂波动的影响。

①仓位控制。一个仓位最好不要超过20%,资金量大的情况下不要超过10%。

②行业配比。注意多个行业组合,选择单一行业风险较大,比例不要超过30%。

③时机选择。买股的时机要分开,这样避免影响心态。比如昨天收盘总仓位为50%,今天在20%-80%比较合适。若直接上到100%就有些激进。

④关注波动率。投资者性格和高、中、低波动率的股票匹配。比如积极的投资者选择波动率较高的组合,稳健的投资者选择波动率较低的组合。

巴菲特说,别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪。控制情绪,稳住心态,克服人性的弱点。如何克服投资中人性的弱点?这里有三点建议。

比如过于高估自己、懊悔、心理账户、情绪影响等。认清自己的实力,不要为打翻的牛奶哭泣,吸取教训。

同样的钱,由于渠道来源不同,人们对待的方式也就不同。比如股票大涨得来的钱不如辛苦工作的钱花得谨慎。

天气影响情绪,人们容易做出错误决策。这是丹尼尔·卡尼曼说的信息噪音。在晴朗的天气,人们的心情比较好,容易忽视负面和有风险的信息。

霍诺德经常在攀岩后对自己的行为进行分析复盘,在哪里恐惧了,做了什么,为什么,什么样的教训,下次怎么做。在进行攀岩前,他会提前具体预设会怎么做,把可能出现危险的情况一一列举出来,并写出解决方案。

最后,要严格地遵守纪律。懂得借力,经常向专业的人请教或把钱让基金经理管理。

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